加拿大央行降息对消费者影响几何？
加拿大央行本周意外宣布降息，以缓和油价暴跌带来的冲击。降息会对消费者产生从房价到银行储蓄等诸多影响。
The BOC has made a surprise move this week to cut key interest rate as a hedge against plunging oil prices. The rate cut can affect consumers in different ways – from home prices to your saving account.
（大中报泊然报道）加拿大央行1月21日意外宣布降息，将基准隔夜利率从1%下调至0.75%，以缓和油价暴跌带来的冲击。此次降息会对加拿大消费者产生诸多影响，其中主要体现在以下五个方面：
1.部分人按揭成本下降
据理财网站RateSupermarket.ca编辑格雷汉姆（Penelope Graham）称，对于持有浮动利率按揭贷款的人来说，央行降息无疑是个好消息，因为浮动利率按揭贷款的利率是由优惠利率决定，而后者与加拿大央行刚刚下调的隔夜利率息息相关。
格雷汉姆称，各大银行肯定会跟随央行下调利率，但下调幅度仍是未知数。截至1月22日上午，加国各大银行均未有降息动作。
在加拿大央行意外降息后，多伦多道明银行已经明确表态称，其下调利率需要考虑诸多因素，而不仅仅只是跟随央行的降息步伐。
新申请浮动利率按揭贷款或更新浮动利率按揭贷款的人将都可以享受到更低的利率。但是，持有固定利率按揭贷款的人享受不到央行降息带来的好处，这是因为加拿大的固定按揭贷款利率是与长期政府债券的收益率挂钩。随着加拿大央行降息，这些政府债券的收益率已经开始下降。
不过，格雷汉姆亦警告加国购房者，利率有降就有升，在经济复苏促使利率最终上调后，按揭贷款持有人的月还款额将会增加，届时如果他们无力还款，可能就会陷入经济困境。
2. 信贷额度及信用卡借贷
和浮动利率按揭贷款一样，信贷额度的利率通常也是取决于银行的优惠利率，因此也和加拿大央行的隔夜利率息息相关。这意味着如果银行愿意跟进下调优惠利率，加人通过信贷额度借贷的成本也会有所下降。
但是，想要指望籍此削减信用卡账单的加人会大失所望。多伦多道明银行首席经济学家亚历山大（Craig Alexander）解释称，这是因为信用卡利率实际上是固定利率，加拿大央行升息或降息都不会对其产生影响。
但是加拿大帝国商业银行（CIBC）副首席经济学家泰尔（Benjamin Tal）称，如果央行降息导致加人背负更多债务，可能会给加国经济带来风险。
泰尔指出，加拿大央行一直竭力避免信贷推动的消费热潮，目前加拿大家庭的债务与收入比已经高达165%，这也是央行所承担的主要风险。
3．加元下跌
在加拿大央行意外降息后，加元对多种主要货币的汇率都出现大幅下降，这意味着加人在国外的购买能力将会立即转弱。这对于经常前往美国的雪鸟族或打算出国旅行的加人来说无疑是个坏消息。
剑桥商业集团(Cambridge Mercantile Group) 外汇主管Karl Schamotta称，如果加人吃不准何时是将钱转移到外国银行账户的最佳时机，可以尝试利用短期汇率变动帮自己做决定。
至于加元还会跌多久，Schamotta认为可以从加拿大央行的经济展望中找到答案，央行称，油价暴跌将在2015年及今后数年对加拿大经济造成明确的负面影响。
Schamotta称，剑桥商业集团因此预期加国的利率和经济增长至少在未来一到两年间会持续低迷，而这可能导致加元继续走弱。
但Schamotta也补充道，如果某种地缘政治的冲击导致油价再次飙升，这些负面展望可能会转为更加乐观的预期。
4.对汽车贷款没有直接影响
据加拿大汽车经销商协会首席经济学家哈奇（Michael Hatch）介绍，由于汽车贷款往往都是固定利率，而不是浮动利率，因此加拿大央行降息不会对车贷市场产生直接的影响。
哈奇认为央行降息并不会对购车者产生太大影响，但他也不排除汽车贷款会在不久的将来变得更加便宜。哈奇称，由于目前的利率环境竞争非常激烈，这种情况可能会在未来几个月进入春季销售旺季后发生。
5.对储户不利
如果你喜欢享受传统储蓄账户带来的回报，那加拿大央行降息无疑是个坏消息。
多伦多道明银行高级经济学家巴特利特（Randall Bartlett）称，在加拿大央行于上一次经济衰退期间降息后，储蓄存款利率的跌幅几乎与隔夜利率的跌幅持平。
巴特利特指出，虽然利率变化并不大，但如果你此前赚取的利息收入就少得可怜，那接下来还会进一步减少。但他同时也指出，这可能是储户考虑改变投资策略的好时机，可以刺激一些储户转为投资回报更高的资产项目，例如往往会从降息中获益的股票、基金和互惠基金等，因为随着利率下降，企业会利用更便宜的贷款加大投资，从而将会提升它们的股价。